平安银行，原先叫做深圳发展银行，是很早就上市的商业银行，后被中国平安控股，改名平安银行。至此，这家银行的命运似乎跟中国平安有了更深的联系，甚至于同呼吸共命运的存在。
2012年改名之后，平安银行的走势非常凌厉，几乎跟招商银行、兴业银行、宁波银行类似，成为了机构重仓股，而股价走势也是中线慢牛的格局。这多少还是得益于中国平安的强劲增长，而它作为这家保险巨头的控股公司，受益也是非常明显的。因为就做好集团的客户，就已经是海量的生意。
事物总是两面的，可以说，成亦中国平安、衰亦中国平安，随着保险行业迎来行业调整以及房地产行业房住不炒带来的调整，中国平安从波段95元一路暴跌到37元附近，而平安银行也走出独立行情，成为过去2年跌幅最大的商业银行，股价从25元，跌到10元，近60%的下跌。其中有被机构重仓之后大减持造成的影响，不过基本面来看，鬼故事也是不少的，因为房地产调整最厉害的时候，平安银行一直成为中国平安的影子银行一样，亦步亦趋。
从2022年11月开始，随着中国平安的企稳，随着房地产行业三箭齐发，紧张的气氛终于有所缓解，曾经的鬼故事，最终被证伪，或许银行股整体应该会被市场重新评价。而曾经那个别市场特别失宠的商业银行，也从一个极端重新走向了舞台的中心，因为房地产行业没大问题了，那就意味着中国平安的不公正待遇会被证伪，曾经计提的大量坏账，还有可能重新成为利润，好比计提了华夏幸福的巨量投资，随着房地产行业可以融资的利好，大概率来说，这家房企倒闭的概率越来越小。而河水宽了，井水也就宽了，平安银行必将是最大的受益者。因为明眼人一看就明白，平安银行只要服务好大股东的保险客户、券商客户、以及近10万亿的资产，大牛港股觉得就能有稳定的增长。
平安银行的内在逻辑，大牛港股早就想明白的，也多次说过了，所以在过去的一段时间里面，非常珍惜这种回调，虽然一度被深套，但始终觉得银行股是非常低估的，而那些有明显的使用场景，有深厚背景的银行股，尤其值得珍惜。虽然大牛港股不敢说，后续马上能获得张坤、谢志宇这类明星基金的青睐，但企业的竞争力还是毋庸置疑的。
随着平安银行见底，股价已经出现明显的企稳上涨，还一度出现大阳涨停，或许机构投资者已经在加仓，否则这种体量的银行股，大涨都不容易，何况是涨停。或许随着银行业的估值回归，平安银行的估值回归之旅已经重新开启，已经加速开启。
如果非要说这家银行有啥不好，那或许就是股息率不高，市净率0.7左右，没有那些低于0.5的性感，不过投资是两面性的，成长跟估值，往往不可兼得，看中这家银行股，更重要的是成长性是商业银行里面的佼佼者，而不是股息率最高，倘若是后者，那完全可以选择四大行，可以说又稳又好，只是估值提升的想象空间，就相对有限一些。不知道你对哪一个更看中？
文章为作者独立观点，不代表大牛港股观点
